Spoštovani,

leto 2008 je bilo za vlagatelje v vrednostne papirje leto, ki bo omenjeno v vseh bodočih učbenikih. Izrednim padcem delnic in obveznic se niso mogli izogniti tudi pokojninski skladi in le 2 od 12 pokojninskih družb in skladov v Sloveniji sta leto zaključila brez izgube oziroma z minimalnim pozitivnim donosom.

Kljub izgubi oziroma negativnemu donosu pokojninskega sklada pa je naložba posamičnega vlagatelja (zavarovanca) zaščitena z institutom zajamčene donosnosti, ki se računa tako za sklad v celoti kot na ravni posamičnega vlagatelja. Če vplačila in donosi posamičnega vlagatelja ob izpolnitvi pogojev za redno izplačilo ne presegajo vplačil in zajamčenega donosa, mora upravljavec sklada to razliko kriti.

Menim, da je vlaganje v dodatno pokojninsko zavarovanje smiselno kot dodano varčevanje, ki poleg osnovnega namena zagotavljanja dodatne pokojninske varnosti, prinaša tudi tako zelo potrebno razpršitev premoženja posamičnega varčevalca. Ob tem pa je treba poudariti, da gre za izrazito dolgoročno naložbo z natančno določenim namenom, katere pogoji in stroški so temu primerni.

AIII VPS je od ustanovitve dalje vsako leto presegal zahtevano zajamčeno donosnost. V leto 2008 je sklad vstopil s približno 10 % "rezerve" iz preteklih let, ko je izrazito presegal zahtevano zajamčeno donosnost.

Miloš Pelcar, upravljavec premoženja
Investicijsko bančništvo, Abanka Vipa d.d.