Stroški niso jasno opredeljeni

Glavna težava se skriva v zavarovalnicah, saj ne nudijo jedrnatega in jasno predstavljenega cenika stroškov, ki nastajajo pri naložbenem zavarovanju. Drugače je pri neposrednem investiranju v vzajemni sklad, kjer so stroški bolj ali manj jasno definirani. Če bi predpostavili, da je znesek za investiranje pri naložbenem zavarovanju isti kakor pri vlaganju direktno v sklad ter da je pričakovana donosnost pri obeh produktih ista, bi ob drugih nespremenjenih pogojih (obdavčitev, stroški prestopov, itd.) lahko trdili, da je naložba neposredno v vzajemni sklad zagotovo ugodnejša, kljub težko razumljivem ceniku naložbenega zavarovanja. Zakaj?

V prvih letih zavarovalnica praviloma vzame večji odstotek od vplačane premije, v kasnejšem obdobju pa manjši odstotek, kot rečeno pa naj bi se povprečje gibalo okoli 25 odstotkov od vseh vplačanih premij. Na varčevalni strani naložbenega zavarovanja pa poleg naštetih stroškov zavarovalnice zaračunavajo sicer majhno, a dodatno letno upravljavsko provizijo od stanja sredstev, ki se nameni za varčevanje v vzajemnih skladih. Gre za dodaten pribitek iz strani zavarovalnice in ne za strošek upravljanja vzajemnega sklada, kot to zavarovalni agenti radi zatrdijo. Naj omenimo, da je pri naložbenih zavarovanjih z enkratnim vplačilom stroškovna plat še malo drugačna, saj se ponekod stroški praviloma obračunavajo ob začetku zavarovanja v obliki fiksnih stroškov.

V vseh primerih pa gre bolj za hipotetične predpostavke, saj so stroški kompleksno zastavljeni in težko pregledni, lahko bi rekli, da so nekakšna strogo varovana skrivnost. To pa je tudi največji absurd naložbenih zavarovanj, saj kupec praktično ne more ugotoviti, koliko storitev zavarovalnice sploh stane.

Na drugi strani pa sta pri vzajemnih skladih glavna stroška vstopna in upravljavska provizija, ki sta javno objavljena in znana vnaprej. Najpogosteje se vstopna provizija giblje v višini treh odstotkov od vplačanega zneska, strošek upravljanja pa letno stane praviloma okoli dva odstotka vseh sredstev v vzajemnem skladu.

Več kot je posrednikov, večji so stroški, pravi nepisano pravilo v trgovini. Čeprav temu ni vedno tako, pa je vseeno dobro vedeti, kaj in komu plačujemo. Prav zato naj se vsak pri naložbenih odločitvah seznani s stroški oziroma naj zahteva razkritje le-teh. Ne pozabite torej vprašati agenta, koliko stanejo vstopni stroški v vzajemne sklade, stroški obdelave vplačil zavarovalnice, administrativni stroški zavarovalnice, morebitni stroški zamenjave skladov, stroški morebitnega predčasnega odkupa, sklepalni stroški in vsi ostali stroški, zaradi katerih ste lahko prikrajšani v obliki manjših donosov.