Cekin.si
Davčne oaze

Banke

Cenejša posojila v švicarskih frankih ali evrih?

Uroš Bric
09. 06. 2009 11.29
7

Slovenske banke so delno omejile ali celo odpravile možnost najema posojila v frankih zaradi vse dražje švicarske valute. Kaj se dogaja s posojili v švicarskih frankih, so še vedno cenejša v primerjavi z evrskimi?

švicarska zastava
švicarska zastavaFOTO: Cekin.si

Zaradi pocenitve evra, ki se že od začetka leta 2008 veselo niža, v primerjavi s švicarskim frankom je odplačevanje posojila v švicarskih frankih vse dražje, kar so občutili tudi slovenski posojilojemalci.

Švicarski frank je bil pred finančno krizo v svetu poznan kot izredno stabilna valuta in je podobno kot zlato veljal za varni pristan v razburkanih razmerah. Razmah posojil v švicarskih frankih je bil tudi pri nas vse bolj priljubljena oblika financiranja nakupa nepremičnine, saj so bila posojila zaradi ugodnejše obrestne mere tudi do 10 odstotkov cenejša. Tako naj bi bilo po podatkih Banke Slovenije v letu 2007 kar 8 odstotkov vseh posojil slovenskih gospodinjstev v švicarski valuti. Pri tem se je rado pozabljalo na valutno tveganje, ki se je izpostavilo še posebej v zadnjem letu in pol, saj je švicarski frank v primerjavi z evrom v tem obdobju pridobil (apreciral) približno 9 odstotkov (po referenčnem tečaju Evropske centralne banke), kar seveda pomeni, da se je obrok posojila v švicarskih frankih povečal za to razliko.

Najeti posojilo v švicarskih frankih?

V kar nekaj bankah so s spletne strani umaknili obrazec za informativni izračun posojila v švicarskih frankih.
Posojila v frankih so vezana na obrestno mero libor in prav tako pribitek, ki ga določijo banke same. Vrednost liborja se oblikuje na londonskem medbančnem denarnem trgu. Švicarska centralna banka je decembra 2008 znižala 6-mesečni libor na en odstotek, sedaj pa se 6-mesečni libor giblje okoli 0,5 odstotka (gibanje lahko spremljate tukaj!), kar je še vedno manj kot približno 1 odstotno točko, kakor pa se giblje 6-mesečni euribor, ki predstavlja obrestno mero za posojila, vezana v evrih. Pri podrobnem pregledu smo ugotovili, da so pribitki bank (tistih dveh bank, ki sploh še ponujajo tovrstna posojila) v primeru švicarskega franka sedaj višji kakor pri evrskem posojilu. Ponudbe smo namreč prejeli le od Unicredit banke in Abanke, pribitki pa so okoli 4 odstotke. Zaradi višje marže banke so posojila v frankih sedaj približno enako ugodna kakor evrska, odvisno seveda od ponudbe posamezne banke. Pri Unicreditu so na primer sedaj evrska posojila za odtenek cenjša kakor posojila v švicarskih frankih. Opozoriti pa je treba na dejstvo, da je gibanje CHF/EUR (frank/evro) še vedno zelo volatilno. Če bo švicarski frank izgubil na vrednosti proti evru, bodo ta posojila cenejša, če bo švicarski frank pridobival na vrednosti v primejavi z evrom, bodo tovrstna posojila le še dražja. To seveda velja ob predpostavki nespremenjenga LIBOR-ja oziroma ostalih dejavnikov, ki cenijo ali dražijo posojila, najeta v švicarskih frankih.
Kako se bo gibal švicarski frank v prihodnje?

Prihodnosti ne more nihče napovedati, obstajajo le teorije in napovedi, ki se lahko uresničijo ali ne. Švica nima zaradi finančne krize nič manjših težav kakor preostala Evropa. Tudi Švica želi rešiti problem vse večje brezposelnosti, prav tako je opazen velik upad potrošnje. Naj omenimo, da je bila švicarska banka UBS med finančno krizo ena izmed najbolj prizadetih bank v Evropi. Trenutno je več razlag na strani dodatnega upadanja švicarskega franka v primerjavi z evrom in predvideva se, da bo tečaj franka proti evru v naslednjem letu še dodatno padel. Če pogledamo gibanje franka v primerjavi z evrom v zadnjem letu in pol – od januarja do novembra 2008 je švicarski frank v primerjavi z evrom pridobil kar 14 odstotkov, od novembra 2008 do junija 2009 pa je izgubil več kot 4 odstotke.

Poglejmo konkreten primer!

Posojilojemalec je posojilo v švicarskih frankih najel 1. junija 2007 v vrednosti 132 tisoč švicarskih frankov oziroma takratnih malo manj kot 80.000 evrov za večletno obdobje in izbrano obrestno mero šestmesečni CHF libor. Po amortizacijskem načrtu bi tako moral plačevati malo manj kot 890 frankov na mesec oziroma 535 evrov po takratnem tečaju. Ker se je v tem obdobju okrepil švicarski frank, v primerjavi z evrom za približno 9 odstotkov, bi se moral znesek obroka posojila dodatno zvišati za približno 50 evrov (iz naslova valutnega tveganja) ob predpostavki nespremenjenega LIBOR-ja. Seveda pa je v tem času LIBOR padel za približno 1,5 odstotne točke, kar je obroke posojila pocenilo bolj, kakor pa je bil vpliv vse dražjega franka. Prvoten namen izračuna je torej, da kreditojemalec pri odločitvi glede najema posojila v švicarskih frankih ne sme pozabiti na valutno tveganje!

Kdo sploh še ponuja posojila v švicarskih frankih?


Zaradi padanja evra v primerjavi s švicarskim frankom je večina bank že ustavila kreditiranje v švicarskih frankih. Po naših podatkih posojila v frankih ponujata le še banki Unicredit in Abanka, vendar pa zaradi neugodnega tečaja nobena v zadnjem času ne zaznava povpraševanja po teh posojilih. Neuradno smo izvedeli, da je eden izmed glavnih razlogov za upad povpraševanja po posojilih v švicarskih frankih tudi nepremičninska kriza in vsesplošna povečana preudarnost pri najemanju kredita zaradi finančne krize.

V času vse dražjega franka pa so tako podjetja kot tudi fizične osebe vse več povpraševali po valutni zaščiti, s čimer bi omejili nenadzorovano povečanje obroka posojila v švicarskih frankih.

UI Vsebina ustvarjena brez generativne umetne inteligence.

Komentarji (7)

Opozorilo: 297. členu Kazenskega zakonika je posameznik kazensko odgovoren za javno spodbujanje sovraštva, nasilja ali nestrpnosti.

PRAVILA ZA OBJAVO KOMENTARJEV
Oglaševanje Uredništvo PRO PLUS Moderiranje Piškotki Politika zasebnosti Splošni pogoji Pravila ravnanja za zaščito otrok
ISSN 2630-1679 © 2025, Cekin.si, Vse pravice pridržane Verzija: 795